AXIA aprova resgate de até R$ 3,48 bilhões em ações preferenciais
Operação alcança 59,3 milhões de PNCs. Titulares poderão converter os papéis em ações ordinárias de 26 a 28 de outubro; o pagamento dos títulos resgatados está previsto para 6 de novembro.
O Conselho de Administração da AXIA Energia aprovou nesta terça-feira, 20 de outubro, a sexta operação de resgate voluntário de ações preferenciais classe C, as PNCs. A companhia incluiu 59.264.305 papéis, equivalentes a 18,54% das ações dessa classe, ao preço de R$ 58,72 por ação. Se nenhuma PNC for convertida, o desembolso máximo será de R$ 3,48 bilhões.
O preço usa como referência a cotação de fechamento da ação ordinária da AXIA em 19 de outubro. Terão direito à operação os titulares registrados na B3 ao fim do pregão de 21 de outubro. A partir de 22 de outubro, as PNCs serão negociadas sem o direito de participar deste resgate.
Titular pode escolher conversão de uma ação por uma
Os acionistas elegíveis poderão converter, total ou parcialmente, suas PNCs em ações ordinárias na proporção de uma para uma. O período de manifestação vai de 26 a 28 de outubro, conforme os procedimentos da B3 e dos agentes de custódia. As ações ordinárias resultantes serão entregues em 30 de outubro.
As PNCs que não forem convertidas serão resgatadas por R$ 58,72 cada. O pagamento está previsto para 6 de novembro, sem correção monetária nem juros entre a data de aprovação e a liquidação. Frações de ação não serão consideradas na conversão; o acionista precisa observar os prazos e as regras de sua corretora ou custodiante.
R$ 3,48 bilhões é o teto, não o caixa já definido
A opção muda a composição final da operação. Cada conversão aumenta a quantidade de ações ordinárias entregues e reduz, no mesmo número, as PNCs sujeitas ao pagamento em dinheiro. Por isso, R$ 3,48 bilhões é o teto financeiro anunciado, e não um desembolso já determinado antes das manifestações dos investidores.
ADRs seguem procedimento próprio
Para detentores de American Depositary Receipts, o procedimento é diferente. Segundo o fato relevante, eles não poderão escolher a conversão. As ações subjacentes serão resgatadas por meio do Citibank, depositário do programa, e o pagamento aos titulares ocorrerá em até sete dias úteis depois da liquidação destinada aos acionistas registrados na B3, sujeito aos procedimentos do depositário.
Operação é societária, sem efeito tarifário direto
A decisão é uma operação de estrutura acionária e liquidez. Ela não representa autorização para uma nova linha de transmissão, aprovação de investimento operacional nem revisão de tarifa de energia. O efeito econômico imediato depende da quantidade de acionistas que optar pela conversão e, portanto, do volume efetivamente pago no resgate.
Depois da janela de escolha, os dados relevantes serão a quantidade de PNCs convertidas, o total efetivamente resgatado e o desembolso final. Esses números permitirão medir a redução da classe preferencial e a mudança correspondente na base de ações ordinárias da companhia.